Thursday, September 22, 2011

US move to challenge China at WTO is illogic


BEIJING - The United States announced on Sept 20 it started action at the World TradeOrganization by challenging Chinese duties on US poultry products that Beijing imposed lastyear.
The move is illogicThe United States does not check its policies on agricultural subsidieswhich lead to the dumping of poultry products in the Chinese marketInsteadit took actionagainst Chinawhere a number of poultry industries have fallen victims to the dumping.
Last September China decided to levy anti-dumping duties of between 50.3 percent to 105.4percent on imports of US chicken products for five yearsThe decision was based uponfindings of an investigation by the Ministry of Commerce which show that the US chickenindustry has dumped broiler products into the Chinese market and caused "substantialdamageto China's domestic industry.
Statistics show that US exports of chicken products have risen sharply since 2006. In 2008, USexports of chicken products to China rose 12.34 percent year-on-year to 584,300 tonsand inthe first half of 2009, about 305,600 tons of US chicken products landed in Chinaup 6.54percent year-on-yearor 89.24 percent of China's total chicken product imports.
US dumping of chicken products stems from low cost of feedmostly cornand the substantiallow price of corn comes from US policies on crop subsidiesThis is a simple and clear chain ofconsequences.
The US government provides diversified subsidies for farmers under its farm billsAccording toa Canadian reportfor every dollar US farmers earn, 62 cents comes from some forms ofgovernment subsidieswith total aid from all levels of government adding up to more than $180billion in 2009. Among the subsidiesfeed grains account for the biggest share of around 35percent.
In a closed economycrop subsidies would cause no problem as agriculture is less competitivecompared to other sectors such as industry and servicesand subsidies serve to protect thefarmers.
Howeverin a globalized worldhuge agricultural subsidies by developed countriesmore oftenthan notput developing countries including China at a great disadvantage by unfaircompetition.
Meanwhileagricultural subsidy has been a stumbling block in trade negotiationsIn 2006, talksat the Doha round of WTO trade negotiations stalled because the United States refused to cutsubsidies to a level where other countriesnon-subsidized exports would have beencompetitive.
Mark Malloch Brownformer head of the United Nations Development Programsaid agriculturalsubsidies caused "extraordinary distortion of global trade," adding that Western countriesspend $360 billion a year on protecting their agriculture with a network of subsidies and tariffsthat costs developing countries about $50 billion in potential lost agricultural exports.
The US move is also politically motivated.
Last OctoberUS senators Charles Grassley and Orrin Hatch sent a letter to top US trade andagriculture officialsurging the Obama administration to ask China to withdraw duties on USpoultry they said were part of a larger pattern of unfair trade practices by Beijing.
As the presidential campaign is getting into high gearthe White House is increasinglypressured to play the "China card."
It is quite clear that China has strictly followed the WTO rulesand what it has done is commonpractice in world trade today.
For instancein 2009, Brazil was authorized by the WTO to apply trade sanctions against theUnited States over the latter's illegal cotton subsidies for its cotton producersLaterBrazilraised tariffs on 102 US products.
In shortit is the Unites States that started the unfair poultry trade and jeopardized the interestof Chinese poultry and other industriesIn responseChina was forced to take trade remedymeasures to protect its vulnerable enterprises.
Thereforethe United States is strongly advised to examine the negative impact of its cropsubsidies on China's poultry industry and look for a proper solution through consultationsrather than seek confrontations and retaliations.
It is understandable that the US government has adopted the strategy of giving higher priorityto exports when the US economy is in troubleBut if it resorts to trade protectionism or eventrade warWashington would surely suffer more losses rather than reap gains.
Business-Opinion-Garden

Heed the IMF warning


Policymakers around the world should take deadly serious the latest warning by theInternational Monetary Fund (IMFthat the world economy has entered a "dangerous newphase".
Three years after the collapse of Lehman Brothers threw the world economy into the worstrecession in more than 70 yearsglobal growth is now increasingly threatened by a double-diprecession that could and should be avoided.
Thanks to stronger growth in ChinaIndiaBrazil and other developing countries that may offsetweaker output in the United States and Europethe IMF predicts global growth of 4 percent forthis year and next.
The overall picture of global growthwhich is a little dimmer than three months agoseeminglydoes notin itselfjustify such a harsh warning as a "dangerous new phase".
Howevera closer look at the economic outlook for the United States and Europe indicates thatthe IMF is not overstating the dangers to compensate for its failure in 2008 to sound the alarm.
The stubbornly high unemployment and meager growth in the US and Europe are good reasonfor the international lending organization to sharply downgrade its economic outlook for the twoareas through the end of next year.
Yetmuch worse than the economic conditions are policymakerslack of deeds in dealing withfundamental problems that have accumulated over an extended period of over-consumption.
On one handwhile the downgrading of debt in one European country after another - Italybeing the latest - shows that Europe's crisis is snowballing in a fairly dangerous fashion,European policymakers are apparently stymied by the absence of a fiscal union in a zone witha single currency.
On the other handUS policymakers are practically paralyzed by bipartisan politics that haveturned ugly before a presidential electionthus preventing any concerted effort to resolve theirfinancial problems and revitalize the world's largest economy.
It is true that the global economy is still growing as a whole and global vigilance against anotherLehman-like debacle will spare the world another contagious crisis for a whileNevertheless,the fact that self-proclaimed guardians of global finance are shying away from talking about adouble-dip recessionnot to mention taking bold action to avoid itprovides no guarantee thata black-swan event will not recursayin just a few years.
With debt-laden rich countries dragging their feet on undertaking painful but necessary reformsto put their fiscal and economic houses in orderthe international community should hope forthe best but prepare for the worst.
The IMF's warning has not come too latethough the global recovery has already weakenedconsiderablyIt is high time the international community fight the looming global slowdown withstronger policy support and closer cooperation.
Business-Opinion-Garden

Hope from hybrid rice


A new strain of rice developed by China's leading agricultural scientistYuan Longpinghas setanother milestone in China's research into hybrid rice and constitutes a big step towardaddressing the world's food shortages.
The strain, DH2525 (Y Two superior No 2), yielded a harvest of 926 kilograms per muor 13.9tons a hectarein a trial in Longhui countyCentral China's Hunan provinceThis set a newworld record.
Known as "The Father of Hybrid Rice," Yuan is famous for his achievement in developing thegenetic materials and technologies essential for growing high-yield hybrid varietiesHedeveloped the first hybrid rice in 1974, and it immediately increased grain output by 20 percent.
Yuan's pioneering research has helped transform China from a state of food deficiency to oneof food security within three decadesThe increased rice output gave the country theconfidence that it could maintain its self-sufficiency in grain production and help reduce povertyworldwideSince thenChina has proven itself important in efforts to solve the global foodshortage.
Yuan is not only dedicated to his researchbut also passionate about spreading hisachievements to foreign countries to help hungry populations and benefit the whole worldHishybrid rice has since been grown in dozens of countries in Africathe Americas and Asiaandcovered 3 million hectares by 2009, providing a robust food source in many areas at high riskof famine.
In 1979, his technique for growing hybrid rice was introduced to the United Statesthe first caseof intellectual property rights transfer in the history of the new ChinaThe hybrid has helpedthe US harvest 20 percent more rice.
Since the early 1960s, Yuannow 81, has never stopped his research into developing betterhybrid rice seedsHis continuing research offers even more promise for world food security andadequate nutrition for the world's poor.
Both in China and other countriesmaking super hybrid rice planting technologies widespreadwill take time due to diverse conditions and a shortage of agricultural professionals.Encouraged and supported by China's agricultural authoritiesYuan has trained more than 500technicians from about 30 countries to master his techniques and cultivation methods.
If the planted area of his hybrid rice rises to cover about 50 percent of the world's rice fields,the overall output can increase by 150 million tonsenough to feed 400 million more people.Before the disadvantages of genetically modified plants are verifiedYuan's hybrid serves as asafe alternative.
As a scientist with a strong sense of responsibility to helping his country and all humanityovercome common difficultiesYuan has set an outstanding exampleWhile awarding him theWorld Food Prize in 2004, the UN Food and Agriculture Organization declared that Yuan'saccomplishments and clear vision had helped create a more abundant food supply andbyimproving food securitya more stable world.
Business-Opinion-Garden

Reform nation's coal mines


Ineffective supervision and weak law enforcement deeply rooted in the pursuit ofprofit result in too many lives lost
Figures show China has the worst safety record of all leading coal producers worldwideAndthe situation lacks fundamental improvement in recent yearsIn 2009, China's coal productionaccounted for 37 percent of the world's totalbut related deaths accounted for almost 70percentan official from the National Energy Bureau said.
What made mining coal in China so dangerous?
The primary cause lies in investorsunwillingness and inability to promote worker safetySafetyinvestment is a huge cost for a collieryIf the codes are strictly obeyedthe initial investment foreven a small colliery with a producing capacity of 300,000 tons per year can exceed 100 millionyuanMost coal-producing countries set a high entry threshold for the industry because onlylong-term investors under strict supervision will take measures to ensure safety for workers.
But this is not the case in Chinawhere there are two kinds of collieriesState-owned andtownship mines.
The formerdirectly managed and run by local governmentshave a double identity as profit-seekers in the market economy and contributors to State coffersNot many people responsiblefor accidents in State-owned collieries have been severely punished.
Most township coal mines are small enterprises with backward technology and little capital.They owe their survival to the shortage of coal in Chinawhich has lowered the entry thresholdfor the industryA considerable number of these are actually running in legal gray areasAndthey are more geographically dispersedwhich makes it more difficult to supervise them.Thereforeinvestors in township collieries lack both the ability and the strong will to promotesafety.
Meanwhileminers have yet to acquire the ability to negotiate for better safety conditionsMost,if not allof the suffering miners are migrant workerswhobeing inferior in the dual economy ofurban and rural areasare forced to exchange their labor for better living conditions for theirfamiliesAll migrant workers understand how dangerous it is to work in a collierya job theydescribe as "digging coal from hell". But because they lack the skills and resources to find a jobthat provides equal paythey have no other choice.
To make matters worsethe migrant workers are often from different places and lack theknowledge and ability to form an alliance against mining investorsTherefore they have noability to ask mine managers for safety measures.
Considering the situationthe State should be providing the miners with assistance andprotectionBut loopholes in every part of China's colliery supervising system leave much roomfor improvement.
Firstlaws governing colliery safety are far from effectiveChina's mine safety laws have longbeen famous for their tolerance of violatorsThe highest fine for breaking safety codes is only200,000 yuan ($31,350) a negligible amount compared with a coal mine's huge profitsTheheaviest penalty is seven years in jailwhich is also very light compared with most other coal-producing countriesTo make matters worsenot all people responsible for minersdeaths arefully punished.
Besidesmine safety laws and regulations have only set basic principles and frameworksbutdo not provide executable detailsThuslaw enforcers often find it difficult to do their jobsEventhese rough law texts are often contradictory because they are coded by different governmentdepartmentsThis has further reduced the effectiveness of the law to maintain safety.
SecondState supervisors are limited in their rolesTo reduce coststhe State coal minesupervising departments have set up branches only in some main coal-producing areas andsupervise mainly State-owned coal minesthus leaving township coal mines alone.
Most of the supervisors come from the coal industry administrations from which theirdepartment was recently separatedComplicated relations with colliery managersespeciallythose at the State-owned mineshave prevented them from independently supervising theirformer colleagues and ex-bosses.
Even if the supervisors were willing to watch their former bossesthey lack the power to do so.The State supervisors have the power to finesuspend or shut down collieriesbut they canneither forcefully execute these punishments nor charge mine owners if they resistThe fact isonly a few mines are shut for falling short of safety standards.
With ample law enforcement resources and decisive influence over collieries within theirterritorylocal governments are the only player in the game that can supervise thembut astrong will to do so is rare.
This has its deep roots in the economic structure of the coal-producing areas.
Most of China's collieries are in relatively underdeveloped regions where economic growthrelies heavily upon selling resourcesIn the eyes of local officialscoal mines that offer greatrevenue are the best shortcut to promotionand are thus worth protectingThe situation isoften made worse in regions where corruption involves local officials investing in collieries.
In other wordsthe guiding principle in a number of areas is that economic development hassurpassed coal minerslives in importancedeactivating China's supervision of coal mines.
Only a thorough reform of the related legal systemeconomic structure and coal mininginstitutions will improve the safety situation.
Business-Opinion-Garden